В случае децентрализованных бирж используются так называемые пулы ликвидности. Любой желающий может подключить к ним свой кошелёк и получать вознаграждение от комиссий, пропорционально своему вкладу в пул. Децентрализованные биржи могут быть валютно-ориентированными или нейтрально-валютными. Валютно-ориентированные биржи связаны с определенными блокчейнами — например, если она построена поверх Ethereum, она будет совместима только с токенами ERC-20. Валютно-нейтральные биржи предоставляют пользователям больше свободы, поскольку они не связаны с единственным блокчейном. Такие биржи действительно p2p (одноранговые), так как книги оредров, сопоставления и депозиты происходят в блокчейне.
Такая криптобиржа не хранит деньги и личные данные людей на собственных серверах. Все, что делает биржа – ищет совпадения по запросам на приобретение/реализацию коинов. Пользователи торгуют на подобных площадках напрямую, без финансовых посредников. В системе DEX пользователи отвечают за свои средства, поскольку транзакции могут осуществляться непосредственно с личного кошелька. Пользователи DEX получают полный контроль над своими крипто-активами на протяжении всего процесса торговли.
ТОП Лучших бирж криптовалют 2023 года.
По мере роста объема криптовалютных активов, обмен между ними потребует более высоких уровней скорости, совместимости и безопасности. Если первое поколение DEX еще не могло составить конкуренцию https://www.xcritical.com/ централизованным аналогам, то с развитием инноваций многие проблемы постепенно решаются. Биржа Exmo полноценно функционирует с 2013 года и за небольшой период достигла хороших результатов.
Централизованные криптовалютные биржи (CEX), такие как Coinbase, Bitfinex или Kraken, организованы аналогично традиционным фондовым биржам. Они управляются конкретными юридическими лицами, которые несут ответственность за деятельность платформы, сохранность средств пользователей и соблюдение законов. Рассмотрим наиболее популярные децентрализованные биржи криптовалют в рейтингах, которые считаются лучшими на рынке. Централизованные биржи имеют в своем арсенале инструменты для рыночных манипуляций и в любой момент могут блокировать любые аккаунты пользователей из-за «подозрительных» операций. Также централизованные биржи имеют юридические адреса, соответственно, правительственные органы определенной юрисдикции могут арестовать имущество, конфисковать сервера, заблокировать счета пользователей биржи. На дексах такие действия невозможны, благодаря серверам, размещенным в разных геолокациях, они находятся в «правовом пробеле».
Получить свои средства обратно можно вернув токены ликвидности на биржу. Вместе с собственными средствами на кошелёк поставщика ликвидности перечисляется p2p биржа и вознаграждение от биржевых комиссий, и собственные токены биржи в качестве бонуса. Низкая ликвидность создает серьезные проблемы для пользователей DEX.
Зачастую биржи делают дебетовые карточки, обеспеченные криптовалютами. Пользователи могут применять их для обналичивания коинов в банкоматах. Согласно определению, «децентрализованная биржа» («DEX») – это онлайн-платформа, соединяющая продавцов и покупателей криптовалюты и обеспечивающая одноранговую («P2P») торговлю криптовалютой. В отличие от централизованных бирж DEX-биржи не являются депозитарными (не имеют функции хранения). Другими словами, они не контролируют закрытые ключи пользователя.
Кроме того, при работе с этим типом бирж трейдеры больше рискуют. При утрате персональных данных (ключ доступа, пароль), восстановить их будет невозможно и все средства автоматически можно считать потерянными. Профессиональные участники рынка часто обходят стороной DEX, отдавая предпочтение централизованным биржам.
Ответственность за сохранность средств лежит исключительно на плечах трейдера. Поставщики ликвидности получают комиссии за обмен активов соответствующей пары в пулах. AMM-DEX внедрили новые функции, такие как фарминг, при котором поставщикам ликвидности выплачиваются токены управления. Процесс подбора ордеров имеет открытый исходный код, но централизованный характер.
Курсы криптовалют
Цены на DEX могут резко отличаться от цен на централизованных биржах. Торговля крупными суммами на биржах с низкой ликвидностью безрассудна, если вообще возможна. Высокая ликвидность крупнейших централизованных бирж делает торговлю намного быстрее и безопаснее (потому что вы покупаете и продаете по предсказуемым ценам). Децентрализованный протокол Bancor работает на блокчейне Ethereum. Владельцы криптовалюты, в том числе, могут принимать участие в голосованиях, связанных с будущим проекта.
Все решения, на базе заранее установленных настроек, принимает система. У таких платформ нет единого центра управления, а значит они децентрализованы. Также DODO отличает от конкурентов функционал для смарт-торговли — SmartTrade. Система помогает трейдерам подбирать лучшие варианты для проведения операций.
Хотя средства пользователей биржи не были угрожены, этот инцидент мог привести к потере средств поставщиков ликвидности. Механизмы работы децентрализованных бирж предполагают, что все торговые операции, включая сомнительные или мошеннические, автоматически исполняются через блокчейн и не подлежат отмене или оспариванию в службе поддержки. Киберпреступники часто используют это для продажи украденных криптовалют. Криптовалютные активы и блокчейн функционируют благодаря принципам децентрализации.
Если она базируется на определенном блокчейне – например, блокчейне Ethereum, она преимущественно ориентирована на определенную валюту. На таких биржах клиентам предлагается ограниченный спектр активов (в данном случае – токены стандарта ERC20, работающие на платформе Ethereum). Централизованные биржи должны индивидуально проверять токены и обеспечивать их соответствие местным правилам перед их листингом. Это полностью противоположно тому, что происходит на централизованных биржах, которые собирают личные данные и взимают комиссию за транзакции и торговлю. Процедура KYC может быть применена к некоторым пользователям, чтобы подтвердить свою личность и позволить им снять свои монеты. Эта процедура связана со сбором исключительных данных, включая идентификационные данные, фотографии и т.
Остальные трейдеры могут не обращать внимания на этот критерий, поскольку он сильно не влияет на торговлю. Важнейшее отличие DEX от централизованных бирж заключается в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки. Все средства напрямую переводятся с кошелька пользователя, который подключается к платформе. Также децентрализованные биржи не требуют процедуру верификации пользователей.
- Было много случаев, когда огромные суммы денег были украдены с таких крупных бирж, как Binance, Mt Gox, CConraillead и т.
- Многие люди не хотят делиться своей личной информацией и полагаются на системы безопасности бирж.
- Технически сайт не является биржей, поскольку не имеет функции книги ордеров.
- Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул.
- Функционал включает в себя обмен при помощи AMM пулов, стейкинг.
- Усовершенствуйте или создайте с нуля брокерский бизнес с помощью высокотехнологичной и гибкой торговой платформы, безопасной CRM и широкого спектра кастомных решений.
На децентрализованной бирже пользователи могут оставаться анонимными, имеют доступ к бóльшему количеству криптовалют и пользуются большей безопасностью, чем на традиционных биржах. В отличие от централизованных бирж, таких как «Binance» или «Coinbase», которые владеют криптовалютой на 100%, DEX-биржи не владеют никакой криптовалютой. DEX-биржи действуют только как связующее звено между двумя разными лицами, желающими торговать своими криптовалютами, и не владеют ни одной из обмениваемых криптовалют. CEX-биржи обычно подвержены риску взлома и кражи криптовалюты, поскольку известно, что они хранят большие суммы криптовалют. Наиболее определяющей характеристикой децентрализованных крипто-бирж является отсутствие участия третьих лиц в транзакциях, инициированных на подобных платформах.